Российский рынок акций, открывшийся падением по всему спектру ликвидных бумаг на негативном внешнем фоне

Российский рынок акций, открывшийся падением по всему спектру ликвидных бумаг на негативном внешнем фоне, днем нашел поддержку чуть выше отметки 1940 пунктов по индексу РТС.

К 12:30 МСК на биржах РТС и ФБ ММВБ цены blue chips снизились на 0,6-2,2%; индекс РТС упал до 1946,5 пункта (-1,23%), индекс ММВБ - до 1687,63 пункта (-1,62%).

Курс акций РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) снизился на ФБ ММВБ на 1,1%, "ЛУКОЙЛа" - на 2,1%, "Норильского никеля" (РТС: GMKN) - на 1,7%, "Газпрома" - на 1,9%, ВТБ (РТС: VTBR) - на 1,2%, "Роснефти" (РТС: ROSN) -на 1,5%, "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) - на 1,8%, Сбербанка - на 1,9%, "Татнефти" (РТС: TATN) - на 2,2%.

Исключением на фоне всего рынка стали акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL), вышедшие в "плюс" за счет отечественного спроса, преобладающего в этом секторе с начала августа. На ФБ ММВБ курс бумаг "Полюса" вырос на 0,1%, в РТС - на 1,4%.

Откат рынка стал следствием падения мировых фондовых индексов, дешевеющей нефти (цены упали ниже $75 за баррель) и негативной динамики цен ADR на российские бумаги на Западе.

Американские фондовые индексы в конце прошлой недели упали на опасениях, что негативная ситуация в кредитной сфере может привести к замедлению темпов экономического роста США и сокращению прибылей банков. Стоимость акций Bear Stearns рухнула на $7,28 - до $108,35, минимального уровня с 2005 года. Агентство Standard & Poor's изменило прогноз рейтингов банка на "негативный", отметив опасения того, что снижение стоимости облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами, негативно скажется на уровне прибыли банка.

Котировки бумаг финансовых компаний снизились в пятницу вслед за новостями об изменении прогноза рейтинга Bear Stearns. Индекс S&P 500 Financials Index упал на 3,8%, что стало самым значительным падением этого индикатора с 2002 года. Цена акций Countrywide Financial Corp., крупнейшей в США ипотечной компании, опустилась на $1,77 - до $25, CIT Group - на $1,87, до $36,68, Lehman Brothers - на $4,67, до $55,78.

Потери инвесторов, связанные с кризисом этой сферы, привели к ужесточению доступа к денежным средствам, а также способствовали увеличению стоимости заемных средств как для потребителей, так и для компаний.

В свою очередь азиатские рынки снизились в понедельник вслед за американскими на опасениях, что проблемы на ипотечном рынке США замедлят рост экономики. В регионе сократили свою капитализацию все рынки кроме китайского. Европейские индексы в начале торгов в понедельник снизились на 0,3-1,3%.

Нефть дешевеет на фоне увеличения добычи ОПЕК. Цена сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI днем в понедельник подешевела до $74,71 за баррель (-$0,77), контракт на смесь Brent стоит $73,87 за баррель (-$0,88). В пятницу цена контракта на WTI на сентябрь упала на $1,38.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в июле увеличила на 85 тыс. баррелей в сутки (б/с) добычу нефти - до 26,595 млн б/с. Аналитики говорят о превышении установленных квот на добычу сырья, так как квота 10 государств ОПЕК (без Ирака и Анголы) на сегодняшний день составляет 25,8 млн б/с. Ирак также увеличил производство нефти на 310 тыс. б/с - до 2,235 млн б/с. Нигерия в прошлом месяце добывала 2,2 млн б/с, что на 150 тыс. больше, чем месяцем ранее.

Среди событий понедельника стоит отметить публикацию данных об объеме промышленного производства в Великобритании в июне (промпроизводство увеличилось на 0,1%, как и ожидалось) и данных об объеме заказов промышленных предприятий в Германии в июне (цифры выйдут в 14:00 МСК). В понедельник истекает срок действия оферты, выставленной Evraz Group миноритарным акционерам Highveld Steel and Vanadium Corporation (ЮАР), о продаже принадлежащих им акций.

По оценкам аналитиков компании "АТОН", коррекция цен на нефть вряд ли окажет сильное влияние на рынок акций. Более важным будет выступление председателя ФРС США Бена Бернанке во вторник, 7 августа. Российский рынок продолжит боковое движение в пределах 1880-1980 пунктов по индексу РТС, а промежуточный уровень поддержки находится на отметке 1928 пунктов, считают в "АТОНе"

Аналитик ИГ "КапиталЪ" Михаил Пак не ожидает резкого увеличения активности торгов в первой половине наступившей недели, поскольку во вторник состоится очередное заседание ФРС США, в преддверии которого инвесторы вряд ли будут предпринимать смелые попытки играть на рынке. "Хотя мало кто сомневается в том, что ФРС оставит учетную ставку на прежнем уровне, рынок, скорее всего, будет напряженно ждать публикации сопроводительного комментария, в котором регулятор американской экономики, возможно, поделится своим видением текущих проблем и частично прольет свет на дальнейшую денежно-кредитную политику", - отмечает он.

По мнению замначальника аналитического управления ИК "Антанта Капитал" Александра Потавина, рынок тянут вниз в основном нефтяные бумаги, а также акции "Норникеля", которые отыгрывают снижение цен на никель. "Вероятно, в ближайшие дни акции "Норникеля" будут вновь в лидерах падения, так как цены на никель в Лондоне в минувшую пятницу пробили важнейший уровень $30 тыс. за тонну. Между тем, лучше рынка выглядят акции "Полюс Золото" на фоне стабильных цен на золото. Драгоценный металл инвесторы рассматривают как тихую гавань для капитала в период нестабильности на финансовых рынках", - отмечает эксперт

Аналитик Инвестсбербанка Глеб Яценко полагает, что вероятность достижения индексом РТС отметки 1900 пунктов на этой неделе можно оценить как очень высокую, поскольку внешний фон не располагает к покупкам.

Такого же мнения придерживается и старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин, полагающий, что ориентиром снижения на отечественных площадках является отметка 1900 пунктов по индексу РТС, которая может быть достигнута уже к середине текущей недели. "Дальнейшее движение целиком будет зависеть от динамики международных рынков, что добавит торгам высокую волатильность", - считает он.

В свою очередь, эксперты инвестбанка Deutsche UFG полагают, что потенциал снижения индекса РТС ограничивается уровнем в 1850 пунктов. "В свете недавнего снижения котировок под влиянием ухудшения конъюнктуры мировых рынков мы еще более оптимистично оцениваем перспективы российского рынка в ближайшие три-шесть месяцев", - отмечают аналитики в своем обзоре.

Во "втором эшелоне" днем в понедельник можно отметить снижение акций Банка Москвы (РТС: MMBM) (-3%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (-2,6%), "Мегионнефтегаза" (-2,4%), МТС (РТС: MTSS) (-2,2%), АО "Лебедянский" (РТС: LEKZ) (-2,2%).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ к 12:30 МСК составил 16,84 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - 4,57 млрд руб.), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $23,9 млн (лидер "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) - $9,88 млн). Рк вч

По материалам  "Интерфакс"